Fundación y primeros años.

  El club fue fundado el 15 de marzo de 1892 por John Houlding, el propietario de Anfield. Houlding decidió formar su propio equipo después de que el Everton FC fuera desahuciado de Anfield por problemas con el alquiler. El nombre original cambió a Everton Athletic después de que The Football Association rechazase reconocer al equipo. Poco después se llamó Liverpool FC.

  En la temporada 1893 y 1894 ganó la Football League Second Division donde estuvieron invictos para ascender a la Primera División. En 1896, Tom Watson fue contratado para hacerse responsable del club y bajo su mando el Liverpool, con el nombre de Everton Athletic fue ganando prestigio. Comenzaron bien porque conquistó por primera vez la primera división en 1901 y nuevamente en 1906 teniendo la mejor defensa en ese momento. Tenían como capitán al inglés Ephraim Longworth. En 1910 el nombre del club cambió de Everton Athletic a Liverpool FC.

  En 1915 renunció Tom Watson. Liverpool ganó dos campeonatos de liga consecutivos en 1922 y 1923, por mediados de los años 40 y los 50 el club volvió a la senda del triunfo. En el año 1947 volvió a conseguir el campeonato, cuando el club lo ganó por quinta vez. Después de perder por 1-0 contra el Burnley FC, en 1950 perdió su primera final de la FA Cup, esta vez contra el Arsenal FC por 2-0, en ese partido hubo una enorme demanda de entradas para ir a ver el partido a Wembley. El club fue relegado a la segunda división en el año 1954.